11.24 - 25. 2020 유가 상승과 금리
1. 시장 흐름: 유가상승과 금리 반응
유가 상승세가 무섭다.
미 대선일에 트레져리 10년 .90 갔다가, 아 이거 블루웨이브 아니네 하고 금리 슝 뺐다가
아니 그래도 결국 재정 없어도 결국 코로나 나으면서 경제 좋아지는거 아니냐 하면서 구리부터 랠리를 했고
화이자 모더나 아스트라제네카 백신 나와서 여행레져 등 코로나관련 주식 한바탕 오르고 에너지주도 오르고
아직은 재고와 실수요 부담이 있는 것 같아서 WTI 자체보다는 에너지주를 더 좋게 봤는데
결국 어제 기름이 45을 돌파
그러면 이거 재정 없이도 트레져리 10년 .90 트라이하는 스토리가 다시 시장을 움직일 것으로 생각.
장기금리가 이번에는 재정 없이도 백신만 가지고 경기 좋아진다고 갈 듯
12월에 백신 접종 시작한다는데, 1분기면 일반인들도 맞을거고, 2분기면 면역 형성, 3분기면 여행다니기 시작 이렇게 봐야 할 것
10년물 .90은 이번주 중 트라이할 것 같고, 전고를 쎄게 뚫으려면 결국은 정치떡밥이 있어야 할 거 같은데 아마 옐런 임명이나 혹은 소규모 재정 헤드라인을 써먹지 않을까 싶다.
보통 이럴 때 헤드라인이 궁색하거나 뜬금없는 경우가 많은데 어제 마침 뉴질랜드에서 부동산가격을 타게팅할 수 있다는 정책 뉴스가 뜨면서 거기에 오늘 KTB부터 뽀개고 시작함.
KTB는 헤드라인은 뉴질랜드인거 같고 실질은 블루웨이브 재정 없이도 세상은 회복됐어 등신아 이러면서 틀져리 우려하면서 아시아장부터 뺀 거 같은데.
중요한건 주식인데, 금리 오른다고 주식 조정이 될까? 잘 모르겠다.
이런날에 개스닥은 마지막까지 뽑아먹겠다며 셀트리온으로 개난리 진상을 피우다가,
오늘 트레져리 .90 뚫으면 주식은 조정 아니냐?? 하면서 오후부터 차익실현 들이붇는 느낌으로 좀 조정
미국에는 테슬라가 있다면 한국에는 셀트리온이 있다.
대선 때 금리 상승구간때 나스닥을 보면 조정이 있더라도 아주 짧게 약하게 있지 않을까 싶은데
그래도 개투포지션으로는 나스닥 ETF는 좀 줄이고 갈 생각. 먹기도 했고 확률 줄어든거 같으니 일단 줄인다.
하지만 롱 없으면 뒤지는 강세장이니 팔때는 언제나 조심.
코인은 좋고 금은 안좋던데 금의 인플레헷지 기능을 코인이 좀 가져간 느낌.
코인은 사기 아니냐 가치가 없다는 얘기 많이 하는데 그럼 금은 뭐 별거냐? 빤짝거리면 다냐?
그냥 인간들이 믿고 쓰면 쓰는거.
여튼 주식은 무리하지 않고, 최소한 FOMO하지 않고 조금 시간을 두고 볼 생각. 이번에 은행 에너지 구리 EM강세 시장 잘 본거에 비해서 먹은게 별로 없어서 기분이 좋지 않음.
2. 전기 전파 전자, 그리고 반도체
우리 주니어가 산업에 대해 아무것도 아는게 없어서 좀 가르쳐줄 일이 있었는데
에너지화학은 탄소 산소 수소의 최외곽전자부터 시작해서 기름 정제 에틸렌 7종플라스틱까지
IT HW는 어떻게 설명해줄까 하다가 전기 전파 전자의 개념을 나눠서 알려주고
전파는 무선통신. 전자기파의 개념
전자기파 파장을 이용한 산업. 마르코니의 무선통신에서 시작해서 지금은 5G 등등 통신 관련
전기는 Power. 에너지의 개념. 우리가 익숙한 전류와 전압.
발전기에서 시작해서 모터를 돌리는 것까지. 유틸리티와 기계 관련.
전자는 전자(election)과 정공의 개념
그리고 정공의 개념으로 로직과 2진수라는 가상세계를 현실에 구현한 것이 반도체
이렇게 3개만 구분해도 좀 이해가 쉬울 것 같은데
뭐 이런 얘기를 한 2시간 설명해줬다.
그리고는 최근 반도체시장 분석에 대한 좋은 글이 있어서 이걸로 좀 가르쳐주고. 좋은 글이라 공유.
0. 반도체 시장: 성숙시장으로 생각되었으나, 클라우드화, IT 기술 발전으로 다시 성장산업이 됨
1. 아날로그반도체: 센서/전력/통신인데 이미지센서(CIS): 소니, 삼성이 가장 중요
2. 메모리
중국의 NAND 진입은 상수
NAND 시장의 경쟁: 삼성전자, 하이닉스, ETC?
차세대 메모리반도체 애매?
3. 로직
Intel: IDM 모델의 실패
Foundry - Fabless: TSMC, AMD, NVIDIA
고객 커스터마이즈
TSMC, 삼성과 파운드리
이런 얘기들.
반도체를 가르쳐주는데 그게 뭔지도 잘 모르는 애한테 8대 공정이랑 관련주 혹은 디램가격 수요공급 팹 언제 들어오냐 이런거 외우라고 시키면 이해가 되겠나.. 근데 다들 그렇게 하더라.
나는 산업현황을 가지고 주식하지는 않지만(그러다가는 가치의 늪에 너무 잘 빠진다)
잘 모르고 주식하는 것도 신기함. 이해가 안되는데 살 수가 있나....
3. 케이스쉴러 집값
조선반도의 집값이 어찌되었든 미국은 유유히 순항 중. 18-19 조정기였으나 다시 상승각도 고개 쳐드심.
한국에 영향을 줄까 안줄까? 안줄리가 있겠냐?
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